금과 주식의 관계 - 어떻게 투자해야 할까?

금값이 오름면 주식이 떨어지고 주식이 오르면 금값이 오르는 경향이 있는데 여기서는 이 둘의 관계에 대해서 이야히해 보겠습니다.

 

골드바

 

금과 주식의 관계

금과 주식은 일반적으로 역의 관계를 가집니다. 금은 안전 자산으로 간주되며, 불확실성이 높아지거나 경제 위기가 발생할 때 가치가 상승하는 경향이 있습니다.

 

이는 투자자들이 안정된 수익을 찾아 금에 투자하기 때문입니다. 반대로 주식은 위험 자산으로 분류되므로 금과 주식은 대체적으로 역의 관계를 가집니다.

 

하지만 이러한 관계는 항상 일정하지 않습니다. 금과 주식의 상관관계는 시기와 상황에 따라 변화할 수 있습니다.

 

예를 들어, 2020년 초 코로나19 팬데믹이 발생하면서 글로벌 경제에 큰 충격이 있었습니다. 이 기간 동안 미국 중앙은행인 연방준비제도 (Fed)는 기준금리를 거의 0%까지 낮추었습니다.

 

이러한 저금리 정책은 통상적으로 주식시장에 호재로 작용합니다. 그러나 동시에 금 가격도 상승하였습니다. 이는 투자자들이 미래의 인플레이션 우려와 불확실성을 고려하여 금을 구매하였기 때문입니다.

 

따라서 금과 주식의 상관관계를 이해하려면 다양한 요인들을 고려해야 합니다.

 

예를 들어, 금리, 유가, 환율, 국채 수익률, 경제 성장률, 인플레이션률, 정치적 리스크 등이 금과 주식의 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 아래는 참고 사이트입니다.

 

금과 달러의 상관관계 : 에임리치 (aimrich.co.kr)

금과 달러의 상관관계 : 에임리치

 

 

금과 주식 어느쪽이 안전할까?

 

금과 주식 중 어느 것이 더 안전한 투자일까요? 이 질문에는 정답이 없습니다. 금과 주식은 각각 장단점이 있으며, 투자자의 목표와 성향에 따라 선택이 달라질 수 있습니다.

 

아래에 금과 주식의 특징을 간략하게 비교해 보았습니다.

금	주식
안전 자산	위험 자산
불확실성이 높아질 때 가치가 상승	경제 성장이나 기업의 이익 증가에 따라 가치가 상승
화폐로서의 기능	장기적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자 수단
인플레이션에 대한 보호 수단	배당금이나 주식분할 등의 혜택
수익률이 낮음	시장 변동성이 큼
보관이나 운송에 비용이 들 수 있음	개별 기업의 위험이 있음
실물로 소유하는 경우 유동성이 떨어질 수 있음	세금이나 수수료 등의 비용이 발생

 

 

결론 - 금과 주식을 함께 투자하기

 

개인의 투자 성향에 따라 금과 주식의 비중을 나누어 같이 투자하는 것이 베스트가 아닐까 합니다.

 

금과 주식의 비중을 결정할 때 중요한 것은 자신의 투자 목표와 기간을 명확하게 정하는 것입니다.

 

투자 목표

투자 목표는 수익률과 리스크의 균형을 맞줘야 합니다. 수익률이 높으면 리스크도 같이 커지는 것이 일반적이기 때문에 자신이 얼만큼의 리스크(MDD)를 견딜 수 있는지를 생각해 봐야 합니다. 보통 사람들은 -20%를 넘으면 견디기 어렵다고 합니다.

 

투자 기간

투자 기간은 장기적인 투자와 단기적인 투자로 구분할 수 있습니다.

 

장기적인 투자는 시장 변동성에 대응할 수 있는 여력이 있으므로, 위험 자산인 주식에 더 많은 비중을 두는 것이 좋을 수 있습니다.

 

반대로 단기적인 투자는 시장 변동성에 취약하므로, 안전 자산인 금에 더 많은 비중을 두는 것이 좋을 수 있습니다 .

 

시장 상황과 전망을 분석

시장 상황과 전망은 금과 주식의 가격에 영향을 미치는 다양한 요인들을 포함합니다. 예를 들어, 금리, 유가, 환율, 국채 수익률, 경제 성장률, 인플레이션률, 정치적 리스크 등이 있습니다.

 

이러한 요인들은 서로 밀접한 연관성을 가지고 있으며 서로 영향을 줍니다. 따라서 특정 지표만을 참고하여 투자 결정을 내리기보다는 여러 지표를 종합적으로 분석하여 결정하는 것이 중요합니다.

 

예를 들어, 금리가 낮아지면 주식시장에 호재로 작용하고, 금 가격에 악재로 작용합니다.

 

반대로 금리가 높아지면 주식시장에 악재로 작용하고, 금 가격에 호재로 작용합니다.

 

포트폴리오 점검

포트폴리오는 투자자의 목표와 성향에 맞게 구성되어야 합니다. 하지만 시간이 지나면서 시장 상황이나 투자자의 목표와 성향이 변할 수 있습니다.

 

따라서 포트폴리오를 정기적으로 점검하고, 필요한 경우에는 재조정하는 것이 중요합니다.

 

예를 들어, 주식시장이 상승하면서 주식의 비중이 높아진 경우에는 주식을 일부 매도하고, 금을 일부 매수하여 원래의 비중으로 되돌리는 것이 좋을 수 있습니다.

 

반대로 주식시장이 하락하면서 주식의 비중이 낮아진 경우에는 주식을 일부 매수하고, 금을 일부 매도하여 원래의 비중으로 되돌리는 것이 좋을 수 있습니다.

 

금과 주식의 비중을 결정하는 데 도움이 될 수 있는 몇 가지 팁을 드렸습니다. 투자는 개인의 책임이므로, 저는 어떤 자산을 추천하거나 비판하지 않습니다. 투자 결정을 내리시기 전에는 충분한 정보를 수집하고, 자신의 목표와 위험 성향을 고려하시기 바랍니다.

 

 

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